Panama Papers — Caso Perú

Rafael López Aliaga y peruanos vinculados a investigaciones penales

Publicado: marzo de 2026

I. Qué son los Panama Papers

Los Panama Papers constituyen una de las mayores filtraciones de información en la historia del periodismo de investigación. El 3 de abril de 2016, el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación (ICIJ), en coordinación con el diario alemán Süddeutsche Zeitung y más de cien medios internacionales, publicó aproximadamente 11,5 millones de documentos del bufete panameño Mossack Fonseca, especializado en la creación de sociedades offshore en jurisdicciones de baja tributación (Ojo Público, 2016).

Las sociedades offshore pueden utilizarse para diversas finalidades financieras, como planificación tributaria internacional, protección patrimonial o estructuración de inversiones. Sin embargo, diversas investigaciones judiciales en varios países analizaron si algunas de estas estructuras fueron empleadas para evasión fiscal, ocultamiento de activos o lavado de dinero (Convoca, 2016).

En el Perú, la investigación periodística de la filtración fue desarrollada principalmente por Ojo Público, IDL-Reporteros y Convoca.pe, medios asociados al ICIJ que analizaron los documentos relacionados con ciudadanos y empresas peruanas (Ojo Público, 2016).

II. Caso Rafael López Aliaga

A. Origen de la investigación

La investigación fiscal contra Rafael López Aliaga se inició en 2017, luego de las revelaciones periodísticas derivadas de los Panama Papers. El caso fue asumido por el Segundo Despacho de la Primera Fiscalía Supraprovincial Especializada en Delitos de Lavado de Activos.

Según información publicada por medios de investigación, el Ministerio Público formalizó investigación preparatoria contra López Aliaga, un socio empresarial y diversas compañías vinculadas a estructuras offshore, bajo la hipótesis de presunto lavado de activos mediante estructuras societarias internacionales (IDL-Reporteros, 2022).

De acuerdo con la hipótesis fiscal citada por dichas investigaciones periodísticas, entre 2010 y 2018 habría operado una estructura empresarial destinada a movilizar capitales a través de empresas vinculadas al grupo ACRES, entre ellas ACRES Sociedad Titulizadora S.A. y ACRES Finance S.A., mediante operaciones financieras cuya procedencia habría sido objeto de análisis por parte de la Fiscalía (IDL-Reporteros, 2022).

B. Contratos con la Caja Metropolitana

Uno de los aspectos analizados por el Ministerio Público se refiere a contratos suscritos con la Caja Metropolitana de Lima.

Entre 2012 y 2013, esta entidad habría pagado aproximadamente S/ 1,550,000 a ACRES Sociedad Titulizadora S.A., ACRES Finance S.A. y al entonces socio empresarial Andrés Muñoz por servicios financieros.

Según reportes periodísticos basados en la investigación fiscal, dichos contratos habrían sido elaborados por las propias empresas proveedoras y no existirían informes técnicos públicos que sustenten la contratación directa, situación que forma parte de las diligencias analizadas por el Ministerio Público (La República, 2016).

C. Estructuras offshore identificadas

Las investigaciones periodísticas derivadas de la filtración identificaron diversas sociedades offshore vinculadas al grupo empresarial, entre ellas:

• ACRES Investments Ltd.

• ACRES Investments International Ltd Inc.

• PAGA Investments Ltd.
  
  

Estas empresas fueron constituidas en jurisdicciones como Panamá e Islas Vírgenes Británicas, territorios caracterizados por regímenes tributarios favorables y altos niveles de confidencialidad corporativa (Convoca, 2016).

De acuerdo con la hipótesis fiscal citada por investigaciones periodísticas, algunas de estas estructuras habrían sido utilizadas para transferir capitales desde Perú hacia el extranjero y posteriormente reintegrarlos como inversiones en empresas del mismo grupo, práctica que puede constituir un mecanismo de lavado de activos si se demuestra judicialmente la ilegalidad del origen de los fondos (IDL-Reporteros, 2022).

D. Estado del proceso

El Ministerio Público habría estimado que el presunto perjuicio económico investigado podría superar los S/ 37 millones, según reportes periodísticos sobre el caso.

En septiembre de 2025, el Poder Judicial autorizó la ampliación por 24 meses de la investigación preparatoria, con el objetivo de completar pericias contables, recabar testimonios y realizar diligencias de cooperación judicial internacional (Infobae, 2025).

Diversos recursos constitucionales presentados para cuestionar la investigación —entre ellos hábeas corpus y acciones de amparo— han sido rechazados por instancias judiciales, lo que ha permitido la continuidad del proceso de investigación fiscal (Infobae, 2025).

Hasta la fecha de elaboración de este informe, el caso se encuentra en etapa de investigación preparatoria, sin que exista sentencia judicial firme.

III. Peruanos mencionados en Panama Papers vinculados a investigaciones o procesos penales

A diferencia de otras personas mencionadas en la filtración, los siguientes casos presentan procesos judiciales, investigaciones fiscales o antecedentes penales documentados en el Perú.

Rodolfo Orellana Rengifo

Abogado peruano condenado por liderar una organización criminal dedicada al fraude inmobiliario, lavado de activos y asociación ilícita para delinquir. Investigaciones periodísticas señalaron que utilizó sociedades offshore vinculadas al bufete Mossack Fonseca para movilizar activos fuera del país (TV Perú, 2016).

Jorge Yoshiyama Sasaki

Empresario investigado por lavado de activos en el caso Odebrecht, vinculado al financiamiento irregular de campañas políticas. Su nombre aparece en la filtración de Panama Papers asociado a estructuras offshore utilizadas para operaciones financieras internacionales (Infobae, 2024).

César Almeyda

Exjefe del Consejo Nacional de Inteligencia durante el gobierno de Alejandro Toledo. Fue investigado por tráfico de influencias y aparece en la filtración como director de la empresa offshore Trei Investments Corp. (Diario Correo, 2016).

Luis Baertl Jourde

Empresario minero mencionado en investigaciones periodísticas relacionadas con estructuras offshore identificadas posteriormente en los Pandora Papers, vinculadas a operaciones corporativas en Panamá (Convoca, 2021).

Empresarios del sector maderero amazónico (familia Bozovich)

Investigaciones periodísticas identificaron la creación de múltiples sociedades offshore vinculadas al comercio internacional de madera amazónica. Las autoridades ambientales y fiscales han evaluado posibles irregularidades tributarias y ambientales asociadas a estas estructuras societarias (Convoca, 2016).

Conclusión

Las revelaciones de los Panama Papers evidenciaron la existencia de una amplia red de estructuras offshore utilizadas por ciudadanos y empresas peruanas para gestionar activos en jurisdicciones de baja tributación.

Si bien la creación de sociedades offshore no constituye en sí misma un delito, diversas investigaciones fiscales y judiciales se iniciaron cuando las autoridades detectaron indicios de posible evasión tributaria, lavado de activos o irregularidades financieras.

Entre los casos investigados se encuentra el proceso fiscal contra Rafael López Aliaga, cuya complejidad involucra operaciones financieras internacionales, contratos con entidades públicas y el uso de estructuras societarias offshore vinculadas a empresas del grupo ACRES.

Nota editorial

Este artículo se basa en investigaciones periodísticas y documentos públicos citados en la sección de referencias. La información se presenta con fines informativos y de análisis público.

La aparición de personas o empresas en filtraciones internacionales como los Panama Papers o los Pandora Papers no implica necesariamente la comisión de delitos.

Cuando se mencionan investigaciones fiscales o procesos judiciales, se hace referencia a información publicada por medios de comunicación y fuentes documentales. Toda persona mantiene la presunción de inocencia mientras no exista una sentencia judicial firme emitida por el Poder Judicial.

Referencias

Convoca. (2016). Estos son los peruanos que aparecen en los Panama Papers. https://convoca.pe

Convoca. (2021). Pandora Papers: los empresarios peruanos que abrieron compañías offshore. https://convoca.pe

Diario Correo. (2016). Panamá Papers: más de 100 personas y empresas peruanas vinculadas con offshore.

IDL-Reporteros. (2022). La investigación por lavado de activos que afronta Rafael López Aliaga. https://idl-reporteros.pe

Infobae Perú. (2024). Comenzó el análisis judicial de casos derivados de los Panama Papers en Perú.

Infobae Perú. (2025). Poder Judicial amplía investigación preparatoria contra Rafael López Aliaga.

Ojo Público. (2016). Los secretos de Mossack Fonseca en Perú. https://panamapapers.ojo-publico.com

RPP Noticias. (2016). Estos son los peruanos que aparecen en los Panama Papers.

TV Perú. (2016). Peruanos involucrados en los Panama Papers.